toelichting op de balans
(x € 1.000)
1. immateriële vaste activa
 |
|
| |
| aanschafwaarde |
|
|
| |
stand per 1 april |
9.125 |
8.645 |
| |
|
|
|
| |
investeringen |
4.219 |
1.421 |
| |
desinvesteringen |
- |
-/-941 |
| |
|
|
|
| |
stand per 31 maart |
13.344 |
9.125 |
| |
|
|
|
| amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen |
|
|
| |
stand per 1 april |
3.942 |
3.145 |
| |
|
|
|
| |
amortisatie |
2.866 |
1.840 |
| |
desinvesteringen |
- |
-/-1.043 |
| |
|
|
|
| |
stand per 31 maart |
6.808 |
3.942 |
| |
|
|
|
| boekwaarden |
|
|
| |
per 31 maart |
6.536 |
5.183 |
|
|
 |
In de boekwaarde per 31 maart 2009 is een bedrag van € 1,1 miljoen (31 maart 2008: € 2,4 miljoen) opgenomen als software in ontwikkeling. In boekjaar 2008/2009 hebben zich geen bijzondere waardeverminderingen voorgedaan.
2. materiële vaste activa
|
|
| |
| aanschafwaarde |
|
|
|
|
| |
stand per 1 april 2007 |
614.444 |
15.447 |
22.866 |
652.757 |
| |
|
|
|
|
|
| |
investeringen |
22.345 |
- |
1.894 |
24.239 |
| |
desinvesteringen |
-/-174.133 |
- |
-/-20.052 |
-/-194.185 |
| |
|
|
|
|
|
| |
stand per 31 maart 2008 |
462.656 |
15.447 |
4.708 |
482.811 |
| |
|
|
|
|
|
| afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen |
|
|
|
|
| |
stand per 1 april 2007 |
185.262 |
7.435 |
21.902 |
214.599 |
| |
|
|
|
|
|
| |
afschrijvingen |
31.615 |
495 |
445 |
32.555 |
| |
desinvesteringen |
-/-72.434 |
- |
-/-19.838 |
-/-92.272 |
| |
|
|
|
|
|
| |
stand per 31 maart 2008 |
144.443 |
7.930 |
2.509 |
154.882 |
| |
|
|
|
|
|
| aanschafwaarde |
|
|
|
|
| |
stand per 1 april 2008 |
462.656 |
15.447 |
4.708 |
482.811 |
| |
|
|
|
|
|
| |
investeringen |
24.355 |
346 |
1.988 |
26.689 |
| |
desinvesteringen |
-/-36.712 |
- |
- |
-/-36.712 |
| |
|
|
|
|
|
| |
stand per 31 maart 2009 |
450.299 |
15.793 |
6.696 |
472.788 |
| |
|
|
|
|
|
| afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen |
|
|
|
|
| |
stand per 1 april 2008 |
144.443 |
7.930 |
2.509 |
154.882 |
| |
|
|
|
|
|
| |
afschrijvingen |
23.272 |
520 |
1.068 |
24.860 |
| |
desinvesteringen |
-/-15.176 |
- |
- |
-/-15.176 |
| |
|
|
|
|
|
| |
stand per 31 maart 2009 |
152.539 |
8.450 |
3.577 |
164.566 |
| |
|
|
|
|
|
| boekwaarden |
|
|
|
|
| |
per 31 maart 2008 |
318.213 |
7.517 |
2.199 |
327.929 |
| |
|
|
|
|
|
| |
per 31 maart 2009 |
297.760 |
7.343 |
3.119 |
308.222 |
|
|
|
|
|
In de post Vliegtuigen zijn per 31 maart 2009 zeven Boeing 737-800's en vijf Boeing 737-700's opgenomen. Het afgelopen boekjaar is één Boeing 737-800 verkocht en onder een operationele lease constructie teruggehuurd. Transavia heeft in het boekjaar 2007/2008 zeven nieuwe Boeing 737's besteld. Daarnaast is een optie genomen op nog eens drie Boeing 737's. De bestelde toestellen zullen in de periode 2009 t/m 2012 worden geleverd. De aanbetalingen, inclusief geactiveerde interest, voor deze toestellen evenals de opties zijn verwerkt als aanbetalingen op vliegtuigen in de post Vliegtuigen en bedragen per 31 maart 2009 € 28,6 miljoen. (2007/2008: € 11,1 miljoen).
In de post Vliegtuigen is een schattingswijziging doorgevoerd gerelateerd aan motoronderdelen, zie Schattingswijziging zoals beschreven in de Toelichting. In de post Overige zijn transportmiddelen en inventaris opgenomen. Voor een aantal vliegtuigen zijn financial lease overeenkomsten afgesloten die zijn opgenomen onder de post Leningen vliegtuigen.
Voor de overige categorieën van Materiële vaste activa zijn geen zekerheden gesteld.
|
|
| |
| activa onder financial lease overeenkomst |
|
|
| |
vliegtuigen |
220.877 |
257.786 |
|
|
|
In boekjaar 2008/2009 hebben zich geen bijzondere waardeverminderingen voortgedaan.
3. investeringen in geassocieerde deelnemingen
|
|
| |
| stand per 1 april |
- |
15 |
| |
|
|
|
| investeringen |
12.817 |
7.185 |
| resultaat boekjaar |
-/-3.752 |
-/-7.200 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
9.065 |
0 |
|
|
|
De investeringen in geassocieerde deelnemingen betreft voornamelijk een kapitaalstorting in Transavia France S.A.S., gevestigd in Parijs van € 12,8 miljoen. De overige investeringen in het verslagjaar hebben betrekking op de oprichting van Transavia Denmark ApS, gevestigd in Kopenhagen, waarin Transavia Airlines C.V. een 100% belang heeft.
Samenvatting van de financiële gegevens van Transavia France S.A.S.:
|
|
| |
| land van vestiging |
Frankrijk |
Frankrijk |
| belang % |
40 |
40 |
| |
|
|
|
| balanstotaal |
82.048 |
46.949 |
| opbrengsten |
132.675 |
53.400 |
| resultaat na belasting |
-/-8.060 |
-/-19.328 |
| |
|
|
|
| aandeel in resultaat na belasting |
-/-3.752 |
-/-7.200 |
|
|
|
4. beleggingen
|
|
| |
| tot einde looptijd aangehouden investeringen |
|
|
| |
stand per 1 april |
108.159 |
119.936 |
| |
|
|
|
| |
investeringen |
706 |
2.884 |
| |
bijgeschreven rente |
6.172 |
5.559 |
| |
valuta herwaardering |
-/-20.712 |
-/-20.220 |
| |
|
|
|
| |
stand per 31 maart |
135.749 |
108.159 |
|
|
|
De post Tot het einde van de looptijd aangehouden investeringen bestaan uit zero-coupon bonds en langlopende waarborgsommen, deze luiden in USD. De zero-coupon bonds bestaan uit obligaties ter afdekking van toekomstige verplichtingen uit hoofde van financiële leases in vreemde valuta en bedragen € 127,6 miljoen (2007/2008: € 101,6 miljoen). Deze verplichtingen in vreemde valuta zijn opgenomen onder de post Leningen vliegtuigen.
De valutaherwaardering is volledig in het resultaat verwerkt.
De langlopende waarborgsommen dienen als onderpand voor operational leases en bedragen € 8,1 miljoen (2007/2008: € 6,5 miljoen).
Beleggingen met een looptijd korter dan één jaar:
|
|
| |
| |
zero-coupon bonds |
23.887 |
- |
| |
waarborgsommen |
470 |
- |
| |
|
|
|
| |
stand per 31 maart |
24.357 |
- |
|
|
|
Overige informatie:
|
|
| |
| |
gemiddelde rentepercentage zero coupon bonds |
4,32%-7,09% |
4,32%-7,09% |
| |
de reële waarde van de zero coupon bonds |
140.958 |
111.049 |
|
|
|
5. voorraden
|
|
| |
| onderhoudsmaterialen |
6.741 |
6.109 |
| voorziening bijzondere waardeverminderingen |
-/-2.080 |
-/-1.965 |
| |
|
|
|
| |
|
4.661 |
4.144 |
| |
|
|
|
| overige voorraden |
1.626 |
1.709 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
5.287 |
5.853 |
|
|
|
In 2008/2009 bedroeg de als last opgenomen vermindering van de voorraadwaarde tot netto opbrengstwaarde € 0,1 miljoen (2007/2008: € 0,3 miljoen) en is ten laste van het resultaat gebracht onder Overige bedrijfskosten.
6. handels- en overige vorderingen
|
|
| |
| handelsdebiteuren |
12.565 |
14.660 |
| voorziening bijzondere waardeverminderingen |
-/-1.439 |
-/-1.590 |
| |
|
|
|
| |
|
11.126 |
13.070 |
| |
|
|
|
| vorderingen op Groepsmaatschappijen |
4.286 |
6.580 |
| vooruitbetaalde kosten * |
18.584 |
3.205 |
| overige vorderingen |
4.904 |
6.411 |
| overlopende activa |
1.282 |
167 |
| |
|
|
|
| totaal handels- en overige vorderingen |
40.182 |
29.433 |
| |
|
|
|
| voor afdekking gebruikte derivaten |
25.297 |
15.327 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
65.479 |
44.760 |
|
|
|
* Onder Vooruitbetaalde kosten zijn vooruitbetalingen opgenomen inzake vliegtuigen en brandstofkosten.
7. geldmiddelen en kasequivalenten
|
|
| |
| deposito's bij Groepsmaatschappijen |
215.587 |
243.568 |
| kas- en banksaldi |
2.694 |
2.686 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
218.281 |
246.254 |
|
|
|
De Geldmiddelen en kasequivalenten zijn ter vrije besteding van de vennootschap.
De effectieve rentepercentages op deposito's variëren tussen de 0,2% en 5,29% (2007/2008: tussen de 2,75% en 5,50%).
Het deel van de Geldmiddelen en kasequivalenten dat anders luidt dan in euro:
|
|
| |
| USD |
34.202 |
27.267 |
| overig |
257 |
328 |
| |
|
|
|
| totaal |
34.459 |
27.595 |
|
|
|
8. leningen en overige financieringsverplichtingen
|
|
| |
| aflossing langlopende schulden vervallend binnen 1 jaar |
|
|
| |
leningen vliegtuigen |
70.389 |
29.881 |
| |
overige langlopende schulden |
16.643 |
13.913 |
| |
|
|
|
| |
stand per 31 maart |
87.032 |
43.794 |
|
|
|
9. overige kortlopende verplichtingen
|
|
| |
| crediteuren |
25.238 |
18.810 |
| schulden aan Groepsmaatschappijen |
10.304 |
13.481 |
| vooruitontvangen inkomsten |
62.982 |
58.454 |
| voor afdekking gebruikte derivaten |
31.923 |
26.398 |
| belastingen en premies sociale verzekeringen |
3.603 |
3.376 |
| overige schulden |
19.024 |
19.905 |
| overlopende passiva |
41.635 |
42.306 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
194.709 |
182.730 |
|
|
|
De post Overlopende passiva bestaat hoofdzakelijk uit nog te betalen variabele vluchtkosten.
10. langlopende verplichtingen
Deze toelichting bevat informatie over de contractuele bepalingen van de rentedragende leningen en overige financieringsverplichtingen, die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
|
|
| |
| achtergestelde lening |
22.689 |
22.689 |
| leningen vliegtuigen |
231.219 |
275.609 |
| overige langlopende schulden |
63.385 |
54.864 |
| |
|
|
|
| totaal leningen en overige financieringsverplichtingen |
317.293 |
353.162 |
|
|
|
De post Achtergestelde lening betreft een lening die is verstrekt door de commanditaire vennoten. Deze lening is achtergesteld op alle bestaande en toekomstige schulden aan crediteuren en banken. Op deze lening rust geen aflossingsverplichting. De rente op deze achtergestelde lening wordt eens per jaar vastgesteld en bedraagt over 2009 5,085% en bedroeg over 2008 6,75%.
De post Leningen vliegtuigen bestaat uit verplichtingen uit hoofde van afgesloten financieringsovereenkomsten inzake vliegtuigen die daarbij hypothecair zijn verbonden. De aflossingen op deze schulden vinden plaats tot en met het jaar 2015. De in 2009/2010 te betalen aflossingen van € 70,4 miljoen (31 maart 2008: € 29,9 miljoen) zijn opgenomen onder Leningen en overige financieringsverplichtingen. De rente op de langlopende leningen is voor een groot gedeelte variabel en varieert tussen de 2,24% en 4,86% (2007/2008: tussen de 4,15% en 5,65%).
Tevens bevat deze post de in de toekomstige jaren aan het resultaat toe te rekenen voordelen uit hoofde van vliegtuigfinancieringen tot en met het jaar 2015 ter waarde van € 3,3 miljoen (31 maart 2008: € 5,7 miljoen).
De post Overige langlopende schulden betreft verplichtingen uit hoofde van onderhoud van vliegtuigen en motoren en heeft een verwachte resterende looptijd van maximaal vijf jaar. De in 2009/2010 te betalen bedragen van € 16,6 miljoen (31 maart 2008: € 13,9 miljoen) zijn opgenomen onder Leningen en overige financieringsverplichtingen.
Tevens bevat deze post de in de toekomstige jaren aan het resultaat toe te rekenen voordelen uit hoofde van contractuele teruglevercondities, gerelateerd aan vliegtuigen met operationele leaseverplichtingen ter waarde van € 6,9 miljoen (31 maart 2008: € 5,5 miljoen).
De contractuele bepalingen van uitstaande leningen luiden als volgt:
|
|
| |
| achtergestelde lening |
5,085% |
Onbepaald |
22.689 |
22.689 |
| |
|
|
|
|
|
| financiële leaseverplichtingen met vaste rente |
4,32%-7,09% |
2010-2015 |
121.080 |
126.285 |
| financiële leaseverplichtingen met variabele rente |
2,24%-4,86% |
2011-2015 |
110.139 |
149.324 |
| |
|
|
|
|
|
| |
|
|
231.219 |
275.609 |
|
|
|
De nominale waarde van de uitstaande leningen is gelijk aan de boekwaarde.
De looptijd van de leningen vliegtuigen is als volgt:
|
|
| |
| korter dan 1 jaar |
70.389 |
29.881 |
| |
|
|
|
| tussen 2 en 5 jaar |
200.343 |
177.833 |
| langer dan 5 jaar |
30.876 |
97.776 |
| |
|
|
|
| totaal langlopend |
231.219 |
275.609 |
| |
|
|
|
| totale verplichtingen |
301.608 |
305.490 |
|
|
|
11. personeelsbeloningen
|
|
| |
| pensioen- en non-activiteitsregelingen |
54.209 |
56.435 |
| overige langetermijn-personeelsbelongingen |
1.196 |
- |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
55.405 |
56.435 |
|
|
|
pensioen- en non-activiteitsrgelingen
|
|
| |
| contante waarde van geheel of gedeeltelijk gefinancierde aanspraken |
217.104 |
228.308 |
| reële waarde van fondsbeleggingen |
-/-150.618 |
-/-159.206 |
| |
|
|
|
| netto verplichtingen |
66.486 |
69.102 |
| |
|
|
|
| nog niet in aanmerking genomen actuariële winsten/verliezen |
-/-12.277 |
-/-12.667 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
54.209 |
56.435 |
|
|
|
mutaties in de contante waarde van geheel of gedeeltelijk gefinancierde aanspraken
|
|
| |
| stand per 1 april |
228.308 |
224.300 |
| |
|
|
|
| aan het boekjaar toegerekende pensioenkosten |
7.495 |
9.359 |
| rente over de verplichting |
12.911 |
10.331 |
| ontvangen bijdragen werknemers |
4.571 |
4.075 |
| betaalde vergoedingen |
-/-8.947 |
-/-6.374 |
| actuarieel resultaat |
-/-27.234 |
-/-13.383 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
217.104 |
228.308 |
|
|
|
mutaties in de reële waarde van fondsbeleggingen
|
|
| |
| stand per 1 april |
159.206 |
156.668 |
| |
|
|
|
| gerealiseerd rendement |
-/-15.492 |
-/-5.430 |
| ontvangen bijdragen werknemers |
4.571 |
4.075 |
| ontvangen bijdragen werkgever |
10.930 |
10.267 |
| betaalde vergoedingen |
-/-8.597 |
-/-6.374 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
150.618 |
159.206 |
|
|
|
fondsbeleggingen
|
|
| |
| aandelen |
21,4% |
30,3% |
| vastrentende waarden |
66,0% |
65,7% |
| vastgoed |
6,0% |
- |
| commodities |
4,2% |
- |
| liquiditeiten |
2,4% |
4,0% |
| |
|
|
|
| totaal |
100% |
100% |
|
|
|
in de winst- en verliesrekening opgenomen lasten toegezegd-pensioen regelingen
|
|
| |
| aan dienstjaar toegerekende pensioenkosten (service costs) |
7.495 |
9.359 |
| rente over de verplichting |
12.911 |
10.331 |
| verwacht rendement op fondsbeleggingen |
-/-10.670 |
-/-7.527 |
| in aanmerking genomen actuariële resultaten |
-/-682 |
-/-803 |
| |
|
|
|
| |
9.054 |
11.360 |
|
|
|
voornaamste actuariële veronderstellingen per balansdatum
|
|
| |
| disconteringsvoet |
5,50% |
5,50% |
| verwacht rendement op fondsbeleggingen |
6,00% |
6,60% |
| verwachte toekomstige loonsverhogingen (exclusief inflatiecorrectie) |
4,11% |
4,11% |
| verwachte inflatie |
1,80% |
2,00% |
| verwachte toekomstige pensioenstijgingen |
1,84% |
1,75% |
| |
|
|
|
|
|
|
De veronderstellingen zijn gewogen gemiddelden van de pensioen- en non-activiteitsregelingen voor het cabinepersoneel, het cockpitpersoneel en het grondpersoneel.
historische informatie
|
|
| |
| contante waarde van geheel of gedeeltelijk gefinancierde aanspraken |
217.104 |
228.308 |
| reële waarde van fondsbeleggingen |
-/-150.618 |
-/-159.206 |
| |
|
|
| netto verplichtingen |
66.486 |
69.102 |
| |
|
|
|
| ervaringsaanpassingen op verplichtingen |
8.504 |
7.308 |
| ervaringsaanpassingen op fondsbeleggingen |
-/-26.162 |
-/-12.957 |
|
|
|
Op basis van ervaring gebaseerde aanpassingen worden gedefinieerd als alle winsten/(verliezen) die niet het gevolg zijn van een gewijzigde disconteringsvoet.
12. overige voorzieningen
|
|
| |
| stand per 1 april |
433 |
1.897 |
| |
|
|
|
| toevoeging ten laste van het resultaat |
271 |
- |
| onttrekking |
-/-400 |
-/-573 |
| vrijval ten gunste van het resultaat |
- |
-/-891 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
304 |
433 |
|
|
|
De overige voorzieningen zijn getroffen voor herstructurering en kennen een looptijd korter dan één jaar.
13. kapitaal
|
|
| |
| stand per 1 april |
101.584 |
140.351 |
| |
|
|
|
| netto verandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen per 1 april |
11.071 |
-/-1.056 |
| uitkering commanditaire vennoten |
-/-18.324 |
-/-38.161 |
| winstaandeel beherend vennoot |
-/-159 |
-/-159 |
| netto verandering in de reële waarde van kasstroomafdekkingen per 31 maart |
-/-6.627 |
-/-11.071 |
| resultaat over de verslagperiode |
7.331 |
11.680 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
94.876 |
101.584 |
|
|
|
In de balans per 31 maart 2009 is het contractueel bepaalde winstaandeel van de beherend vennoot Transavia Airlines B.V. verwerkt. De uitkering over 2008/2009 aan commanditaire vennoten zal eerst na vaststelling daarvan door de Algemene Vergadering van Vennoten aan het Kapitaal worden onttrokken.
