toelichting op de winst- en verliesrekening
(x € 1.000)
14. opbrengsten *
 |
 |
| |
| business to business |
441.878 |
371.104 |
| business to consumer |
214.600 |
213.927 |
| overige activiteiten |
40.934 |
39.373 |
| |
|
|
|
| subtotaal |
697.412 |
624.404 |
| |
|
|
|
| netto resultaat verkoop activa |
154 |
572 |
| |
|
|
|
| |
697.566 |
624.976 |
|
 |
 |
* 2007/2008 is aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. Zie Wijziging Grondslagen zoals beschreven in de Toelichting.
15. personeelskosten
|
|
| |
| salarissen |
104.914 |
95.325 |
| sociale lasten |
10.155 |
8.639 |
| bijdragen aan toegezegde bijdrageregelingen |
4.506 |
3.087 |
| kosten samenhangend met toegezegd-pensioen regelingen |
9.054 |
11.360 |
| overige arbeidskosten |
14.955 |
10.972 |
| |
|
|
|
| |
|
143.584 |
129.383 |
|
|
|
Gedurende het boekjaar bedroeg de totale gemiddelde personeelssterkte 1.911 FTE's (2007/2008: 1.779).
De bezoldiging van bestuurders die in 2008/2009 ten laste van de vennootschap is geboekt, bedraagt € 2,1 miljoen (2007/2008: € 0,8 miljoen).
16. afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
|
|
| |
| immateriële vaste activa |
2.866 |
1.840 |
| vliegtuigen |
23.272 |
31.615 |
| gebouwen |
520 |
495 |
| overige materiële vaste activa |
1.068 |
445 |
| |
|
|
|
| |
|
27.726 |
34.395 |
|
|
|
17. overige bedrijfskosten *
|
|
| |
| brandstof |
212.059 |
152.230 |
| landing en navigatie |
93.550 |
89.931 |
| vliegtuigafhandeling en catering |
62.428 |
58.036 |
| operationele leases vliegtuigen |
52.575 |
43.029 |
| vliegtuigonderhoud |
27.606 |
28.841 |
| resterende bedrijfskosten |
62.635 |
61.037 |
| |
|
|
|
| |
|
510.853 |
433.104 |
|
|
|
* 2007/2008 is aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. Zie Wijziging Grondslagen zoals beschreven in de Toelichting.
18. netto financieringslasten
|
|
| |
| rentebaten uit tot einde looptijd aangehouden investeringen |
2.399 |
2.402 |
| |
|
|
|
| saldo koersverschillen |
-/-7 |
1.055 |
| rentebaten uit tegoeden bij banken |
12.020 |
11.263 |
| |
|
|
|
| financieringsbaten |
14.412 |
14.720 |
| |
|
|
|
| rentelast uit tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerde financiële verplichtingen |
-/-11.627 |
-/-14.063 |
| oprenting langlopende verplichtingen |
-/-3.278 |
-/-3.370 |
| overige rentelasten |
-/-34 |
-/-39 |
| |
|
|
|
| financieringslasten |
-/-14.939 |
-/-17.472 |
| |
|
|
|
| |
|
-/-527 |
-/-2.752 |
|
|
|
In de rentebaten en -lasten zijn alleen bedragen begrepen inzake financiële instrumenten die niet worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening.
19. financiële instrumenten
kredietrisico
De boekwaarde van de financiële activa vertegenwoordigt het maximale kredietrisico. Het maximale kredietrisico was ultimo boekjaar:
|
|
| |
| tot einde looptijd aangehouden beleggingen |
135.749 |
108.159 |
| totaal handels- en overige vorderingen |
40.182 |
29.433 |
| geldmiddelen en kasequivalenten |
218.281 |
246.254 |
| |
|
|
|
| voor afdekking gebruikte valutatermijncontracten: |
|
|
-activa
-overige valutatermijncontracten |
25.297 |
15.327 |
|
|
|
Een substantieel deel van de handelsvorderingen heeft betrekking op een beperkt aantal touroperators. Gezien de kredietwaardigheid en het track record van deze afnemers is het kredietrisico beperkt. De handelsvorderingen ouder dan zes maanden, en welke niet voorzien zijn, bedragen € 0,3 miljoen (31 maart 2008: € 0,1 miljoen).
In de geldmiddelen en kasequivalenten zijn deposito's opgenomen voor een bedrag van € 215,6 miljoen (2007/2008: € 243,6 miljoen) die zijn uitgegeven aan de Groep.
bijzondere waardeverminderingsverliezen
Mutaties in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot handelsvorderingen
is als volgt:
|
|
| |
| stand per 1 april |
1.590 |
2.192 |
| |
|
|
|
| opgenomen als bijzonder waardeverminderingsverlies |
- |
158 |
| afboeking dubieuze debiteuren |
-/-151 |
-/-760 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
1.439 |
1.590 |
|
|
|
Ultimo 2008/2009 was geen sprake van een bijzondere waardevermindering op de tot einde looptijd
aangehouden beleggingen (2007/2008: nihil).
liquiditeitsrisico
De contractuele looptijden van de financiële verplichtingen, inclusief de geschatte rentebetalingen
en exclusief het effect van verrekeningsovereenkomsten zijn:
|
|
| |
| niet-afgeleide financiële verplichtingen |
|
|
|
|
|
| |
achtergestelde lening |
22.689 |
22.689 |
- |
- |
22.689 |
| |
leningen vliegtuigen |
231.219 |
231.219 |
- |
200.343 |
30.876 |
| |
overige langlopende schulden |
63.385 |
63.385 |
- |
63.385 |
- |
| |
leningen en overige financieringsverplichtingen |
87.032 |
87.032 |
87.032 |
- |
- |
| |
kortlopende verplichtingen* |
162.786 |
162.786 |
162.786 |
- |
- |
| |
|
|
|
|
|
|
| afgeleide financiële verplichtingen |
|
|
|
|
|
| |
voor afdekking gebruikte valutatermijncontracten |
31.923 |
160.169 |
160.169 |
- |
- |
|
|
|
* exclusief afgeleide financiële verplichtingen
|
|
| |
| niet-afgeleide financiële verplichtingen |
|
|
|
|
|
| |
achtergestelde lening |
22.689 |
22.689 |
- |
- |
22.689 |
| |
leningen vliegtuigen |
275.609 |
275.609 |
- |
177.833 |
97.776 |
| |
overige langlopende schulden |
54.864 |
54.864 |
- |
54.864 |
- |
| |
leningen en overige financieringsverplichtingen |
43.794 |
43.794 |
43.794 |
- |
- |
| |
kortlopende verplichtingen* |
156.332 |
156.332 |
156.332 |
- |
- |
| |
|
|
|
|
|
|
| afgeleide financiële verplichtingen |
|
|
|
|
|
| |
voor afdekking gebruikte valutatermijncontracten |
26.398 |
423.807 |
199.350 |
224.457 |
- |
|
|
|
* exclusief afgeleide financiële verplichtingen
Het liquiditeitsrisico is beperkt als gevolg van voldoende beschikbare liquiditeiten in de vorm
van geldmiddelen en kasequivalenten.
De perioden waarin de kasstromen met betrekking tot de afgeleide financiële verplichtingen die
als kasstroomafdekkingen fungeren plaatsvinden, zijn gelijk aan de contractuele looptijden.
renterisico
Ultimo boekjaar zag het renteprofiel van de rentedragende financiële instrumenten er als volgt uit:
|
|
| |
| instrumenten met een vaste rente |
|
|
| financiële activa |
127.648 |
101.651 |
| financiële verplichtingen |
-/-154.668 |
-/-133.908 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| instrumenten met een variabele rente |
|
|
| financiële activa |
218.280 |
246.254 |
| financiële verplichtingen |
-/-169.629 |
-/-194.271 |
| |
|
|
|
|
|
|
Kasstromen-gevoeligheidsanalyse voor instrumenten met een variabele rente
Door een toename van 100 basispunten in de rente per de verslagdatum zouden het
kapitaal en het resultaat met € 0,5 miljoen zijn toegenomen (2007/2008: €0,5 miljoen). Aangenomen
wordt dat alle andere variabelen, met name de valutakoersen, constant blijven. Een afname van
100 basispunten in de rente per de verslagdatum zou een vergelijkbaar maar tegengesteld hebben
gehad, aangenomen dat alle andere variabelen constant blijven.
reële waarde
Reële waarde versus boekwaarde
De in de balans opgenomen reële waarde en boekwaarde van financiële activa en verplichtingen luiden als volgt:
|
|
| |
| tot einde looptijd aangehouden investeringen |
135.749 |
149.057 |
108.159 |
117.556 |
| handels- en overige vorderingen |
40.182 |
40.182 |
29.433 |
29.433 |
| geldmiddelen en kasequivalenten |
218.281 |
218.281 |
246.254 |
246.254 |
| |
|
|
|
|
|
| voor afdekking gebruikte valutatermijncontracten: |
|
|
|
|
| - activa |
25.297 |
25.297 |
15.327 |
15.327 |
| - verplichtingen |
-/-31.923 |
-/-31.923 |
-/-26.398 |
-/-26.398 |
| |
|
|
|
|
|
| financiële leaseverplichtingen |
-/-231.219 |
-/-314.646 |
-/-275.609 |
313.192 |
| handelsschulden en overige te betalen posten* |
-/-249.818 |
-/-249.818 |
-/-200.126 |
-/-200.126 |
|
|
|
De basis voor de reële waardebepaling is vermeld in de Toelichting onder Belangrijkste grondslagen.
* exclusief afgeleide financiële verplichtingen
20. transacties met verbonden partijen
Transavia is transacties aangegaan met Groepsmaatschappijen en geassocieerde deelnemingen. De transacties hebben voor het grootste deel betrekking op levering van brandstof, afhandeling van vliegtuigen, vliegtuigonderhoud, tijdelijke inhuur van vliegtuigen en beheer van geldmiddelen en kasequivalenten. Deze transacties zijn tegen marktconforme condities afgesloten.
|
|
| |
| opbrengsten |
14.965 |
16.297 |
| kosten |
27.946 |
26.358 |
| |
|
|
|
|
|
|
Er zijn geen leningen, voorschotten of garanties verstrekt aan bestuurders.
De transacties met pensioenfondsen worden toegelicht in noot 11 Personeelsbeloningen.
Aan Transavia France S.A.S. is door Transavia Airlines C.V. een kredietfaciliteit verleend van € 1,6 miljoen. Per 31 maart 2009 is deze niet door Transavia France S.A.S. aangesproken.
21. niet uit de balans blijkende verplichtingen
De niet uit de balans blijkende verplichtingen bestaan uit garantieverplichtingen ten gunste van derden voor € 3,1 miljoen (31 maart 2008: € 2,6 miljoen), verplichtingen uit hoofde van huur- en lease-overeenkomsten van € 186,2 miljoen (31 maart 2008: € 173,7 miljoen) en aanbetalingen op nieuwe vliegtuigen ter waarde van € 179,9 miljoen (31 maart 2008:€ 192,2 miljoen).
|
|
| |
| korter dan 1 jaar |
105.747 |
57.258 |
| tussen 1 en 2 jaar |
122.147 |
88.088 |
| tussen 2 en 3 jaar |
53.166 |
106.377 |
| tussen 3 en 4 jaar |
52.086 |
43.519 |
| tussen 4 en 5 jaar |
9.527 |
46.456 |
| langer dan 5 jaar |
26.422 |
26.762 |
| |
|
|
|
| stand per 31 maart |
369.095 |
368.460 |
|
|
|
22. gebeurtenissen na balansdatum
Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan waarvan de omvang van materiële invloed is op het vermogen per 31 maart 2009 en het resultaat over het boekjaar 2008/2009.
Schiphol, 8 mei 2009
Statutaire directie Transavia Airlines B.V.,
drs. T.R. Zomer
